Несмотря на запутанность, в 2017 году ICO приобрел известность как новый способ для стартапов собрать деньги. Вместо того, чтобы передать свою идею венчурному капиталисту для финансирования, предприниматели могут создавать свои собственные криптовалюты, чтобы привлечь капитал для своего бизнеса.
ICO (первичное размещение монет (токенов)) — это механизм сбора средств, в котором новые проекты продают свою криптовалюту (токены) в обмен на биткоин и эфир. ICO немного похож на IPO (первичное размещение акций), в котором инвесторы покупают акции компании. Токены можно легко продать на бирже, хотя, в отличие от акций, они не передают права собственности на компанию. Инвесторы, которые вкладывают деньги в ICO, надеются, что успешные проекты повысят ценность токенов.
Вместо обычных инвестиций, когда люди покупают долю в компании, ICO больше похожи на краудфандинг. Например, если хотите поддержать проект на Kickstarter, то вы заплатите определенную сумму за получение продукта, когда он будет готов. Аналогичным образом работают ICO. Инвесторы во время ICO покупают токены для будущих товаров и услуг от компании, как в проекте на Kickstarter. После окончания ICO инвесторы также могут продать токены на бирже для получения прибыли.
Форма проведения ICO предполагает, что каждый может инвестировать в стартап. Когда стартап хочет получить финансирование через ICO, то сначала он создает документ Whitepaper, в котором описывается проект. Например, какие функции будет выполнять проект после завершения ICO, сколько денег необходимо собрать, сколько виртуальных токенов будет выпущено, какие деньги принимаются и как долго будет проводиться ICO. Во время кампании ICO сторонники инициативы стартапа покупают токены. Если собранные деньги не достигают минимального установленного порога, то деньги возвращаются сторонникам, а ICO считается безуспешным. Если требования к средствам удовлетворяются в течение заданного периода времени, денежные средства используются для развития стартапа. По оценкам аналитиков, стартапы в этом году собрали более 1,2 млрд. долларов через ICO.
Большинство стартапов для проведения ICO используют эфир. Эфир (Ethereum, ETH) — это вторая по популярности криптовалюта после биткоина. Создатель эфира канадско-российский программист Виталик Бутерин за идею этой криптовалюты в 2014 году выиграл премию World Technology Award, обойдя создателя Facebook Марка Цукерберга.
Ethereum позволяет разработчикам программировать собственные смарт-контракты. Смарт-контракт (Smart contract) — электронный алгоритм, предназначенный для заключения и поддержания коммерческих контрактов в технологии блокчейн. Например, пользователи Ethereum могут отправить 10 ETH другу в определенную дату, используя смарт-контракт.
Для проведения ICO в смарт-контракте мы можем прописать следующие требования:
• Токен должен быть куплен с использованием эфира
• Фиксированный набор токенов: 250000 для владельца и 750 000 для общедоступной покупки
• Продажа токенов будет длиться только один месяц
• Пользователь при покупке получит 100 токенов за 1ETH
В зависимости от даты покупки пользователь также может получить бонусы:
- 1-я неделя +25% бонусов к покупке
- 2-я неделя +15% бонусов к покупке
- 3-я неделя +10% бонусов к покупке
- 4-я неделя +5% бонусов к покупке
В России проведение ICO не легализовано, поэтому российские стартапы вынуждены проводить первичное размещение токенов в других странах. Все страны по-разному регулируют этот механизм сбора средств, например, в Китае ICO под запретом.
Инвестирование в цифровую валюту чрезвычайно рискованно, даже в большей степени, чем традиционное инвестирование, но в основном ICO стимулируется бурным ростом стоимости криптовалюты.
В 2017 году самым успешным ICO стал Filecoin, который привлек 257 млн. долларов. Участвовать в этом ICO могли только верифицированные члены сообщества: банки, состоятельные частные лица и инвестиционные фирмы. Основная идея Filecoin состоит в том, что пользователи будут устанавливать на свои компьютеры специальное ПО, которое позволяет хранить данные на жестких дисках. За это пользователи будут получать filecoins, которые затем можно обменять на бирже на биткоин или другие криптовалюты.
В любых инвестициях, особенно в отношении Интернета, существуют риски, так и в ICO проектах есть мошенники. ICO не регулируются, не предлагают защиты инвестиций, имеют высокий потенциал для мошенничества, и вполне вероятно, что инвесторы могут потерять свою долю в этих проектах на ранней стадии. Швейцарский стартап Tezos привлек во время ICO 232 млн. долларов, но инвесторы так и не получили токены. Если вы думаете об инвестировании в ICO, убедитесь, что это законно, прежде чем расстаться с любыми деньгами.
